本项目由裕兴股份实施，实施地址为江苏省常州市钟楼区腾辉路 1-8 号。项目总投资额 78,471.09 万元，项目拟投入募集资金 32,000.00 万元。项目建成达产后，可年产 5 亿平米高端功能性聚酯薄膜。

  本项目投资总额为 78,471.09 万元，其中：生产车间等建筑物工程建设费用11,489.64 万元，生产线 万元，购买土地使用权及勘察设计等其它费用 5,666.60 万元，铺底流动资金 10,780.11 万元。

  本项目建设期为 24 个月，包括工程设计、工程项目施工、设备采购及安装等前期准备工作和人员招募及培训、设备调试及试产、项目验收等后期工作。

  本项目达产后，项目投资内部收益率（税后）为 24.19%，投资回收期（含建设期）为 5.57 年，项目投资回报情况良好。

  2021 年 1 月，本项目取得常州市钟楼区行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（常钟行审备[2021]27 号）。

  2021 年 3 月，本项目取得常州市生态环境局出具的《关于江苏裕兴薄膜科技股份有限公司新建年产 5 亿平米高端功能性聚酯薄膜项目环境影响报告表的批复》（常钟环审[2021]35 号）。

  2021 年 8 月 3 日，《关于变更年产 5 亿平米高端功能性聚酯薄膜生产线建设项目的议案》已经公司召开的第五届董事会第二次会议审议通过。截至本报告公告之日，本项目涉及的项目变更备案程序正在推进中。

  21 世纪以来，全球气候及环境问题日渐突出，世界各国均加大了对可再次生产的能源发展的重视。太阳能作为取之不尽、用之不竭的可再生清洁能源，是当今世界新能源开发的重点领域之一。太阳能发电可分为光热发电和光伏发电，将太阳能直接转换为电能的技术称为光伏发电技术，光伏发电已成为全世界新能源领域的一大亮点。经过多年的发展，受益于各国政策的扶持和技术水平的进步，全球太阳能光伏发电行业迅猛增长。

  由于聚酯薄膜优异的物理和化学性能，随着光学性能、电性能、力学性能、热性能、表面性能等进一步挖掘，各类特种功能性聚酯薄膜不断涌现，并逐步被应用于航天、光学、太阳能、电子、电工等高精尖技术领域。聚酯薄膜下游应用行业的蓬勃发展带动了市场对功能性聚酯薄膜需求的快速地增长，尤其是下游太阳能光伏行业的迅速发展，预计未来功能性聚酯薄膜商品市场需求巨大，前景广阔。

  本项目实施后，公司将逐步扩大产能规模，满足市场对高端功能性聚酯薄膜的需求。同时，促进国内功能性聚酯薄膜产品逐渐向高端化、品牌化、绿色化转型，有利于我国聚酯薄膜产业链的完善和发展。

  目前，高性能光学级聚酯薄膜主要依赖进口，光学级聚酯基膜是 MLCC 用离型膜、偏光片离型膜、偏光片保护膜、OCA 用离型膜等高端功能性聚酯薄膜的关键基材，下游应用和需求空间广阔。其中，MLCC 下游应用包括消费电子、汽车、通信及工业多个领域。MLCC 用离型膜在元件生产的全部过程中在流延涂布时承载陶土层，MLCC 常常要堆叠 300-1000 层陶瓷介质，每层介质的形成均需离型膜。

  预计 2022 年全球 MLCC 用离型膜的市场规模约 588 亿元，我国市场规模可达 246 亿元，我国 MLCC 离型膜用基膜需求约 54 亿平方米。

  公司研发生产的光学基膜采用了与聚酯光学性能相匹配的新型聚合物交联微球替代传统的无机氧化物抗粘连剂，并通过粒径复配和母料分散技术，使薄膜具有高透光性、低雾度和优良的抗粘连性能，具有更加好的光学性能。本次募投项目的实施，符合国家开发高的附加价值高性能薄膜的产业指导方向，也将加速公司布局高性能光学级聚酯薄膜的进程，逐步改善我国目前在高性能光学级聚酯薄膜依赖进口的现状，助力国产光学膜产业发展。

  公司自设立以来，一直从事功能性聚酯薄膜的研发、生产和销售，产品主要使用在于太阳能、电子通讯、电气在允许电压下不导电的材料等领域。通过本项目的实施，公司将加大中高端功能性聚酯薄膜产品的产能，优化公司现在存在以太阳能背材基膜为主的产品结构，丰富公司的产品品种类型和下游应用，提升产品的市场竞争力，有利于公司提升整体抗风险能力。

  从“十三五”期间，国家新材料产业规划将先进高分子材料列入重点发展六大材料之一，到“十四五”期间，国家重点鼓励发展新兴应用领域的薄膜产品。膜材料和光学级 PET 基膜被国家工业与信息化部列为重点新材料。公司主要经营产品功能性聚酯薄膜作为一种可持续发展的高分子材料，被列为国家产业机构调整指导鼓励类，是国家加快培育和重点发展的战略性新兴起的产业之一。

  2020 年 7 月，中国 BOPET 专委会发布的《聚酯薄膜行业十三五概况及十四五规划指导意见》（征求意见稿）指出聚酯薄膜行业十四五发展的总体思路是围绕绿色化、功能化、差异化的理念，全力促进行业产品进一步向高端化、精细化、专业化发展。

  2020 年 10 月，中国第十九届中央委员会第五次全员会议审议通过了《中央关于制定国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和二〇三五年远大目标的建议》，要求加快壮大新能源、新材料、高端装备、绿色环保等产业，加大重要产品和关键核心技术攻关力度，发展先进适用技术，推动产业链供应链多元化，形成具有更强创新力、更高附加值、更安全可靠的产业链供应链，到 2035 年广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，美丽中国建设目标基本实现。一系列国家及行业有关政策为公司功能性聚酯薄膜的发展提供了有利的政策环境。

  公司作为国家高新技术企业，建设有江苏省（裕兴）功能聚酯薄膜工程技术研究中心和高分子材料检测实验中心，长期注重科学技术进步和技术开发，并与国内多所大学合作成立联合实验室，开展多个项目的产学研究合作。截至2021年6月30日，公司累计获得35项国家发明专利授权，26项实用新型专利授权。

  公司管理团队对行业发展的新趋势和市场需求认识深刻，在科研试制、新品开发、技术改造、产能扩张、营销销售等与公司主要营业业务发展及这次募集资金投资项目建设相关的所有的环节均拥有经验比较丰富、能力突出的核心人才。同时，公司从始至终坚持优化激励机制，充分调动人员的工作积极性，为这次募集资金投资项目建设、产能释放奠定坚实的基础。公司现在存在的技术和人才储备为新产品的开发提供了有力保障。

  公司在功能聚酯薄膜领域深耕十余年，到目前为止公司通过引进、消化、吸收已建有七条中厚型功能聚酯薄膜生产线万吨，是目前国内功能性聚酯薄膜行业的头部企业之一。

  通过多年积累了丰富的研发、生产、及销售的市场经验，“裕兴”品牌拥有良好的市场口碑，所生产的产品受到市场的高度认可，产品供不应求。公司凭借优异的产品的质量、周到的售后服务，积累了稳定客户集群，并依托稳定的客户不断开拓新的下游市场。

  此报告为摘取部分。需编制政府立项、银行贷款、投资决策等用途可行性研究报告咨询思瀚产业研究院。